• nyse-club-igor

Вопрос современности: устареет ли текущая финансовая система

vopros finace

История насчитывает множество примеров, когда одни технологии заменялись другими, более лучшими: пленочные видеокамеры были заменены цифровыми, печатные машинки – электронными средствами работы с текстом и т.д. С финансами дело обстоит несколько иначе, ведь бизнесу всегда нужны средства и инструменты для инвестирования, на рынке недвижимости останется спрос на ипотеки и, по крайней мере, нужно где-то хранить свои сбережения. Финансовый рынок останется на плаву, покуда существует капитализм.

Однако изменения происходят, и, возможно, финансы изменят свою роль в экономике. И эта перспектива довольно нерадостная для работников отрасли. Уже заметна тенденция к сокращению рабочих мест в финансовом секторе Нью-Йорка, а также заметно сократились размеры бонусов для работников банковского сектора.

В течении последних семи десятилетий, а особенно с 1980 года финансовая сфера заметно разрослась. Доля ВВП, которая идет в сферу финансов, страхования и недвижимости выросла с 4% в начале ХХ века до более чем 8% в начале ХХІ века.
Доходы финансовой индустрии составляют 40% от доходов всего бизнеса США. Заработная плата работников финансового сектора значительно превышает, заработную плату работников других отраслей, учитывая уровень квалификации.

Возникает вопрос, является данная ситуация закономерной, в результате высокого спроса на финансовые услуги, или это всего лишь временное явление. Какие секторы финансов будут угасать? Где намечается сокращение рабочих мест и заработных плат?

Одна из таких сфер ­– трейдинг. Все рынки нуждаются в маркетмейкерах, чтобы обеспечивать ликвидность и соотношение покупок и продаж. Ранее эта работа выполнялась армиями людей с телефонами. Теперь большая часть работы выполняется в электронном виде. Это открывает новые возможности для применения роботов или алгоритмов, которые делают работу за этих людей.В меньшей мере это касается рынков облигаций и деривативов, где продукт является более специализированным. Но даже тут вопрос не в том будут ли роботы использоваться более часто, а в том, когда это случится и какая часть работы будет выполнятся роботами.

Вторая сфера – управление активами. Эта сфера, на ряду с сферой недвижимости, в наибольшей мере определяет рост финансовой индустрии в целом. Но и тут есть потенциал для сокращения. Как и в случае с трейдингом, новые технологии оказывают огромное влияние на работу в данном секторе. Электронные торги упростили оптовую торговлю и управление диверсифицированными портфелями. Удешевление диверсификации означает, что больше инвесторов будет использовать данный инструмент, что приведет, в свою очередь, к увеличению пассивного инвестирования. Вместо того, чтобы выбирать акции, многие управляющие активами теперь будут просто держать деньги своих клиентов в корзине акций с ETFs и индексных фондах.

Пассивное инвестирование также означает, что каждый доллар активов занимает меньше времени и усилий для управления. Это, естественно, приведет к снижению комиссии за управление.
Но тенденция к уменьшению комиссии характерна не только для пассивных фондов, но и для активных. Это, вероятнее всего, влияние конкуренции со стороны пассивного инвестирования, которое приобретает все большую популярность, так как все больше инвесторов понимают, что обыграть рынок очень сложно.

Трейдинг и управление активами не единственные области финансов, огромное место занимают также рынки недвижимости и страхования, розничные банковские услуги, частное финансирование, традиционные инвестиционные банковские услуги и хедж-фонды. Но, тем не менее, каждый сектор находится под давлением, в основном из-за передовых технологий, и в меньшей степени, из-за изменений нормативной базы.

Для финансового сектора, несомненно, остаётся много возможностей для роста и развития, а также для возникновения новых отраслей в будущем. Но финансовый сектор, в современном виде, имеет тенденцию к сокращению. Поэтому сейчас не легкое время, чтобы работать в области финансов. Но с другой стороны, это время новых возможностей.

Комментирование запрещено

  • foreks-gerchik-sribnyj-radchenko-nyse-obuchenie